来源：商讯社
撰文：李欣易
12月15日数据显示，厦门银行（601187.SH）被沪股通减持183.09万股，已连续6日被沪股通减持，共计396.27万股，最新持股量为8448.12万股，占公司A股总股本的3.20%。
K线走势图显示，截至12月15日，厦门银行的收盘价为5.09元/股，较10月31日三季度报公布当天的开盘价5.30元/股下跌了3.96%，较上市以来最高价14.76元/股下跌了65.51%，较三季报中归属于每股净资产显示8.81元/股折价42.22%，盘中触及最低价5.04元/股。
从三季度报数据来看，厦门银行的存款规模下降，负债规模增速较缓，营收在第三季度开始掉头，增长率由正转负，单季度营收同比下滑16.25%，核心资本充足率也面临一定补充压力。
第三季度营收同比降16%
厦门银行股份有限公司成立于1996年11月，前身是由由厦门市财政局及多名股东发起方式设立组建的地方性股份制银行，2020年10月，厦门银行在上交所上市，扣除发行费用后募集资金净额17.39亿元，股本增至26.39亿元。
三季报显示，截至2023年9月末，厦门银行的资产总额达到3786.48亿元，较年初增长了74.40亿元，增幅2.00%；客户贷款及垫款总额为2028.14亿元，较年初增长了24.29亿元，增幅1.21%。其中，企业贷款及垫款为1069.11亿元，较年初增长3.16%，公司贷款业务持续拓展，但个人贷款及垫款为752.65亿元，较年初下降了1.86%，个贷规模有些缩水。
厦门银行的负债总额达到3487.73亿元，较年初增长了23.09亿元，增幅0.67%；存款总额为1966.94亿元，较年初下降了81.76亿元，降幅3.99%，存款规模有所下降。其中，主要是保证金存款为110.95亿元，较年初下降了67.74%，降幅较大。
在经营业绩上，厦门银行营收在三季度掉头，增长率由正转负。今年上半年，厦门银行的实现营业收入29.58亿元，同比增长3.60%，但厦门银行第三季度实现营业收入13.36亿元，同比下滑16.25%，从而使得前三个季度实现营业收入42.93亿元，同比下滑3.52%。
从营收结构来看，利息净收入一直是厦门银行的营收支柱，今年第三个季度该行实现利息净收入10.71亿元，占总营收的80.18%，上年同期实现11.75亿元，同比下滑8.87%。其中主要是利息支出20.63亿元，较上年同期增加8.78%。
在非利息净收入方面，厦门银行第三个季度实现手续费及佣金净收入1.02亿元，同比下降10.21%；投资收益实现1.27亿元，同比下降39.35%；实现其他收益0.53亿元，同比增长53.99%；公允值变动收益0.28亿元，同比增长1.50%；汇兑损失0.50亿元，同比下降211.94%；其他业务收入0.01亿元，同比下降35.77%；资产处置收益0.04亿元，同比下降24.34%，仅公允值变动收益和其他收益有所增长，其余各项均较上年同期有所损失。
信用减值损失同比减少75%
厦门银行前三个季度实现净利润21.42亿元，同比增长16.11%。在营业收入负增长的前提下，厦门银行净利润仍能保持增长，主要得益于前三个季度营业支出的缩减。
从支出结构来看，今年前三个季度厦门银行的营业支出为19.65亿元，同比缩减24.66%。其中，主要是信用减值损失仅支出2.56亿元，同比下降75.39%，虽然三季度报并未对大幅下降的信用减值损失做出说明，但厦门银行曾在半年报中表示，是因为公司业务规模变动及对不良资产化解力度加大，导致信用减值损失较同期下降较为明显。
得益于不良资产化解处置力度的加大，截至2023年9月末，厦门银行的不良贷款率为0.79%，较年初下降了0.07个百分点，不良贷款余额为16.05亿元，较年初下降1.18亿元，降幅6.87%，整体资产质量稳定向好。拨备覆盖率为393.02%，较年初上升了5.09个百分点，风险抵补能力进一步加强。
截至2023年9月末，厦门银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为15.53%、12.42%和9.87%，除了资本充足率较年初有所消耗，下降了0.01个百分点，一级资本充足率和核心一级资本充足率均得到补充，分别较年初增长了0.06和0.20个百分点。
虽然厦门银行的核心一级资本充足率较年初有所补充，但依旧低于同业监管指标10.36%，且业务的较快发展对核心一级资本形成一定消耗，核心一级资本仍面临一定补充压力。
2.85亿元借款合同诉讼
虽然厦门银行前三季度的信用减值损失有所缩减，但其也是有再度增长的风险存在。
《商讯·公司金融》注意到，日前，厦门银行有一起涉案金额2.85亿元额金融借款合同纠纷案被驳回。
2023年11月14日公告显示，福州市人民中级法就2月20日受理的厦门银行与福建三盛实业有限公司、程璇、林荣滨、福建三盛房地产开发有限公司、福州三盛置业有限公司金融借款合同纠纷一案做出《民事裁定书》，经审查认为，该案不属于人民法院受理民事诉讼的范围，故依法驳回起诉，移送公安机关先行处理，对福州分行预缴的案件受理费155.77万元予以退回。
上述金融合同纠纷案可追溯到2021年2月24日，厦门银行福州分行与福建三盛实业有限公司签订《授信额度协议》，约定向其提供授信额度（本金）3.05亿元，授信业务范围包括流动资金贷款、固定资产贷款等。
同日，双方还签订了《最高额抵押合同》，三盛实业以名下位于于闽侯县青口镇镜上村镜厦路58号厂房及土地，闽侯县青口镇陶精路的五座楼为上述授信提供担保。厦门银行福州分行又与程璇、林荣滨、三盛房地产开发、三盛置业签订《人民币借款展期》均为上述授信额度项下业务提供连带责任保证担保。
2021年3月19日，厦门银行福州分行因向三盛实业发放贷款本金2.35亿元、0.55亿元，借款期限12个月，贷款到期前，福州分行与三盛实业、程璇、林荣滨、三盛房地产开发、三盛置业协商一致，同意对上述两笔贷款进行展期，展期金额分别为2.35亿元、0.50亿元，各方并签署了《人民币借贷展期协议》。展期后两笔贷款到期日均为2023年3月17日。
但由于三盛实业未如约支付借贷利息，程璇、林荣滨、三盛房地产开发、三盛置业未履行担保责任，构成违约，福州分行于2月20日按照协议约定宣布授信提前到期，并向福州市中级人民法院提起诉讼，请求判令三盛实业向福州分行偿还贷款本金人民币2.35亿元、0.50亿元及对应利息；请求判令三盛实业支付为实现本案债权产生的律师费；请求判令福州分行有权就三盛实业《最高额抵押合同》中不动产的拍卖、变卖活折价款项，在债权范围内优先受偿。
公告显示，对该笔贷款有相对应抵押物且一堆该笔贷款按逾期信用损失计提了相应贷款损失准备，预计不会对本期利润或期后利润产生重大影响。
目前来看，厦门银行福州分行的诉讼被驳回，且企查查显示，无论是福州三盛实业、还是三盛房地产、三盛置业现均被列为被执行人，三盛实业共三条被执行记录金额达1.71亿元、三盛房地产共两条被执行记录金额达1.00亿元、三盛置业共27条被执行记录金额达28.87亿元，自身偿还能力不强，厦门银行想要收回本息欠款并非易事。
多名股东股权质押
除了业绩上的忧虑之外，厦门银行在二级市场的表现也是不尽人意的。
即使中银证券对厦门银行给出增持评定，但从近期厦门银行股价走势来看，投资者似乎并不买账。
中银证券认为，厦门银行业绩保持较快增长，3季度规模增长修复，存款压力略缓，资产质量持续平稳，资本优势持续强化。公司区位稀缺、业务稳健、资产质量平稳，近几年省内网点扩张迅速，成长可期。
但截至2023年12月15日，厦门银行的收盘价为5.09元/股，较10月31日三季度报公布当天的开盘价5.30元/股下跌了3.96%，较上市以来最高价14.76元/股下跌了65.51%，较三季报中归属于每股净资产显示8.81元/股折价42.22%，盘中触及最低价5.04元/股。
除了在二级市场受到冷遇，厦门银行还有多笔股权被质押。
10月24日公告显示，厦门银行的第四大股东福建七匹狼集团有限公司（下称“七匹狼集团”）又将所持的厦门银行股份的2600万股进行了质押。七匹狼集团在厦门银行的总持股数量为21244.50万股，占该行总股本比例的8.05%，此前七匹狼集团就已经质押了厦门银行股份7800.00万股，目前已经累计质押了10400.00万股，占其所持股份数量的48.95%，占厦门银行总股本的3.94%。
值得注意的是，据《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》第十条规定，金融保险机构大股东股权质押比例超过50%，将影响股东表决权。七匹狼集团并未过线，仍有厦门银行股东表决权，但质押股权比例较高。
此外，根据三季度报显示，截至9月末，厦门银行的第六大股东泉舜集团（厦门）房地产股份有限公司共持有厦门银行股份9253.76万股，占该行总股本的3.51%，其中有8140.00万股被质押，占其持股份数量的87.96%；第十大股东厦门华信元喜投资有限公司共持有厦门银行股份4531.20万股全部被冻结，占该行总股本的1.72%。
