摘要：在新能源时代，通向未来的路不只有电池，氢能也被我国列为能源体系的重要组成部分。相比传统能源，氢能源具有独特优势。
2月29日开盘，氢能概念延续强势，四川金顶（600678.SH）3连板，康普顿（603798.SH）、洪涛股份（002325.SZ）2连板。
消息面上，内蒙古三部门联合发布《关于加快推进氢能产业发展的通知》，明确允许在化工园区外建设可再生能源制氢项目。此前，广东、山东、河北等地也出台了相应措施。
“绿氢”发展进入新时代
随着全球对清洁能源、可再生能源的迫切需求，氢能作为一种高效、环保的能源形式，受到了越来越多的关注。
在新能源时代，通向未来的路不只有电池，氢能也被我国列为能源体系的重要组成部分。相比传统能源，氢能源具有独特优势。
与传统的煤炭或天然气制氢不同，随着我国绿电产业的加速发展，通过光伏、风电等可再生能源制氢呈现出量增降本的趋势，使得我国从“灰氢”一跃变为“绿氢”为主的氢能发展新阶段。
在此前的2023年中国氢能产业大会上，国家能源局表示，氢能的高品质能源特性决定了氢能将在未来能源革命中扮演极其重要的角色，需要我国从实际需要出发，坚持绿色低碳和经济实用为方向，强化氢能与电能的互补融合，充分发挥氢能在清洁低碳、安全高效能源体系建设中的突出作用。
近期，除了交通运输部提出开展氢燃料电池和氢能交通运营平台等试点外，广东、山东、重庆等地也相继推出氢能产业政策。
在全国大面积政策陆续落地的情况下，氢能产业链投资有望迎来爆发式增长，电解槽等绿电制氢关键设备或将成为率先受益的方向，氢燃料电池、储运材料设备等领域也有望实现高增长。
氢能产业链加速发展
近年来，我国的氢气消费逐年增长，已从2017年不足2000万吨增长至2020年的3342万吨，年复合增速超过19%。
根据中国氢能联盟研究院的统计数据，在2024年初的地方两会上，31个省级行政区中有22个将氢能写入政府工作报告，提及氢能源发展的省份数量越来越多，并且保持着逐年增加的态势。
中国氢能联盟预计，2030年、2060年我国氢气年需求量将达到3700万吨、13030万吨以上，在终端能源中的消费占比分别为5%、20%以上。
从全球来看，氢气年消费量现已达到9400万吨，并且实现逐年增长。2020年和2021年年均增幅超过1.6%，在全球终端能源消费总量中占比达到2.5%。国际能源机构认为，2050年氢能在全球能源终端总需求中的占比将达到12%以上。
《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》提出，“十四五”期间，燃料电池车保有量约5万辆，建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年。到2050年，氢气需求量将接近6000万吨，氢能源在我国终端能源体系中的占比超过10%，产业链年产值将达到12万亿元，成为引领经济发展的新增长极。
哪些公司有望受益？
前文中提到，在利好政策催化下，氢能产业有望快速发展。与锂电池产业链相比，氢能源产业链更长，复杂度更高，商业化前景更加广阔。
京城股份旗下子公司拥有8个专业气体储运装备生产基地，可生产800余个品种规格的钢质无缝气瓶、缠绕气瓶、蓄能器壳体等产品，广泛应用于汽车、化工、医疗、能源、石油等行业。公司是氢能产业链上的重要一环，近年来积极引进加氢站装备制造技术，解决氢气储运的瓶颈环节，打造公司在氢能装备制造领域的领先优势和龙头地位。
四川金顶是四川省内第一家水泥类上市企业，公司不断开发5G+智慧矿山和绿电交通产业，在2022年以自有资金创立了主营氢能源业务的子公司，不断完善氢能产业链布局，加快推动绿色城市建设的步伐。
康普顿是我国润滑油行业首家A股主板上市公司，经过多年发展，公司已形成汽车和工业化学品为传统优势匹配氢能源的创新发展。据了解，该公司实现了燃料电池催化剂和关键部件的低成本宏量制备与国产化替代。在氢能源快速发展的风口，上述公司或将持续受益。
