摘要：7月30日，张家口银行发布了2024年第二季度信息披露报告。报告显示，今年上半年，张家口银行实现营业收入35.26亿元，同比下降了5.21%;
7月30日，张家口银行发布了2024年第二季度信息披露报告。报告显示，今年上半年，张家口银行实现营业收入35.26亿元，同比下降了5.21%;实现净利润6.91亿元，同比上升5.02%，这意味着今年上半年张家口银行在营利端的表现是“增利不增收”。
身处京津冀经济圈重要板块的张家口银行，在河北省众多的城商行中表现较为亮眼，不管是营收规模还是资产负债规模，都是仅次于省级城商行河北银行，稳稳占据第二的存在。只是，这家河北第二大城商行，近年来的业绩增长表现并不算优秀，不仅盈利增长略显疲软，不良率也一直居高，并未展现出较强的资本内生能力。
利息净收入大跌，净利润省内行被超越
在营收端，张家口银行的营业收入主要由利息净收入贡献，而今年上半年，利息净收入也是该行下降幅度最大的一项收入。
具体来看，上半年张家口银行实现了25.1亿元的利息净收入，与2023上半年的33.16亿元相比，跌去了24.31%。如果细化到单季度来看，第一季度该行的营收还是同比正增长的，第二季度就同比大跌了18.69%，利息净收入在第二季度的同比降幅更是高达40.06%，只实现了10.4亿元。
由于张家口银行的年报、半年报的数据披露比较简略，2023年及今年上半年的净息差、五级分类等重要数据都没有进行披露，但通过中诚信国际在7月5日发布的张家口银行2024年度跟踪评级报告，可以发现该行的净息差表现还不错，2021年-2023年分别为2.1%、1.97%、2.01%，在2023年绝大多数银行的息差都收窄的情况下还能有所回升。如果今年上半年净息差的下跌幅度比较大，那么利息净收入同比大幅减少也不难理解，毕竟截至六月末，张家口银行的资产总额为3502.8亿元，相比年初仅增加了2.5%，而去年上半年的资产总额增幅为8.36%，今年上半年资产增量不佳，很难实现以量换价。
除了利息净收入，张家口银行的手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益等多个非息净收入都较去年同期实现了上涨，尤其是投资收益和公允价值变动收入分别实现了5.1亿元和4.77亿元，分别同比大增83.45%、250.74%，但非息净收入在营收中占比不大，所以这两项的大增也只能挽回部分营收，没法令其增速转负为正。
再看利润端，上半年张家口银行压降营业成本，业务及管理费较去年同期减少了2.28亿元，只有10.78亿元，外加所得税为-1.16亿元，最终张家口银行实现了净利润的同比正增长。不过，这一成绩和同区域的竞争对手比起来还有一些距离。
目前，河北省披露上半年业绩的地方城商行只有张家口银行和邯郸银行，邯郸银行的总资产为2366.8亿元，营收为17.4亿元，都远不如张家口银行，但净利润却有9.64亿元，高于张家口银行6.91亿元的成绩。这样的事不是第一次发生，2023年披露年度业绩的10家河北城商行中，张家口银行的营收为67.08亿元，高居第二，但净利润只有8.76亿元，位列第五，比该行营业收入更低的唐山银行、承德银行、沧州银行，净利润都在两位数以上，远高于张家口银行。
造成这一现状的主要原因，便是张家口银行的业务及管理费、资产减值损失都高于另外几家银行，这导致该行的营业成本也颇高，2021年-2023年的成本收入比依次为35.62%、38.69%、37.07%。较高成本导致的利润表现不佳，让张家口银行的资本内生能力较弱，截至去年末核充率已经掉到7.89%了。不过，今年2月，该行募集国有股份不超过6.5亿股的变更注册资本方案获批，6月末核充率又上升到9.06%。
不良率升高，非标投资风险暴露
业务及管理费更高主要是因为张家口银行相对而言资产规模更大，业务成本更高;而资产减值损失计提规模远高于其他银行，则是由于近几年该行的资产质量面临下行压力且部分投资资产风险暴露。
今年的半年报中，张家口银行并未披露最新的不良贷款余额和不良率，仅从往年的报告来看，该行的信贷资产质量下行危机并未解除。
纵向对比，2020年末开始，张家口银行的不良率便上升到2%以上并持续居高，2022年末，该行的不良率达到3%的峰值。截至2023年末，在加大的不良核销和转让力度下，该行不良率被压降到了2.01%，但仍高于同时期的商业银行平均水平。并且，该行的存量不良中，单户达5000万元及以上的大额不良贷款就有34.35%，这类贷款的处置难度相对来讲更大。
与此同时，2023年张家口银行通过无还本续贷、借新还旧、展期等方式，帮一部分经营遇到困难的客户缓解资金周转压力，这类贷款都被划分在了正常类贷款里，截至年末，这部分贷款余额(单体口径)合计占总贷款的30.79%，比例相当大。虽然展期贷款等不一定就会转化成不良，但信用风险还是大于普通的正常类贷款。此外，张家口银行还有2.4%的关注类贷款。这两类贷款的较高占比，也说明张家口银行的信贷不良风险并未完全释放，今年上半年的不良压降压力还是很大。
除了信贷资产，张家口银行还有一部分非标投资资产的信用风险也已暴露。截至2023年末，该行的资管计划余额为118.55亿元，信托产品及其他余额为137.46亿元，二者分别占金融投资资产总额的10.66%、12.36%，规模仅次于国债政府债、基金。而信托及资产计划中，又有144.01亿元属于非标资产。
截至去年末，这部分非标信托及资管计划，已经有85.21亿元被划入了“第三阶段”资产，此外还有54.24亿被划入了“第二阶段”资产，相比年初都有大幅增加。不知道今年上半年张家口银行的非标信托及资管计划资产又发生了哪些变化，但可以确定的是，已经暴露风险的非标资产，给该行带来了较大的信用风险管控难度以及回收处置难度。
今年上半年，张家口面临较大的不良指标压降、非标不良处置以及风险管控压力。而半年报的发布，又将该行营收、资产规模增长遇阻的窘境暴露无疑，此时，不良资产导致的较大资产减值计提规模，将会加大对该行利润空间的蚕食。在净利润表现略逊于同区域部分资产规模相当的城商行的当下，摆在张家口银行面前的挑战仍有很多。
内容来源： 财经野武士
