摘要：8月29日，中国货币网发布齐商银行2024年半年度信息披露报告。
8月29日，中国货币网发布齐商银行2024年半年度信息披露报告。本次报告披露的是未经审计的法人口径数据，上半年齐商银行实现营业收入18.1亿元，相比去年上半年的法人口径营收只增加了0.16亿元，同比增幅0.89%;实现净利润3.85亿元，相比去年同期只增加了0.06亿元，同比增幅1.58%。
与往年的营收净利润增速相比，齐商银行今年上半年的营收、净利润的增长几乎陷入停滞。除了营收，该行的资产扩张速度也大幅放缓，截至二季度末，齐商银行法人口径下的资产总额为2492.02 亿元，相比去年同期增加了11.63%，相比年初只增加了3.3%。
信披报告发布的次日，8月30日，中国证监会的官网发布了一则对齐商银行定向增发申请的反馈意见，表示该行的部分监管指标未达监管要求，且尚未确定具体的发行对象，要求该行补充披露，并补充说明此次定增是否按照规定规范履行信息披露义务。一面是业绩表现不理想，一面又是定增的“出师不利”，叠加早已危机隐现的资产质量，摆在齐商银行管理层面前的问题似乎并不少。
盈利能力承压，压缩支出腾挪利润空间
营收端，相较于利息净收入，齐商银行的手续费及佣金净收入表现更差一些。从往年经审计的财务报告来看，齐商银行的中收规模相对较小，收入主要来自结算业务与代理业务，本就无法对该行的营收形成较大的贡献。
今年上半年，齐商银行一共只录得0.77亿元的手续费及佣金净收入，比去年同期同口径少了44.2%。而今年1季度，该行同口径的手续费及佣金净收入为0.66亿元，算下来，二季度该行的手续费及佣金净收入只有0.11亿元。
利息净收入方面，齐商银行上半年实现利息净收入15.43亿元，同比增加了3.42%，增幅高于整体营收，但由于中收业务净收入、汇兑收益、手续费及佣金净收入都较去年同期出现不同程度的下滑，最终导致营收增幅不足1%。
在营业支出端，由于职工薪酬费用、业务宣传费等费用一直以来都偏高，齐商银行的业务及管理费占据了该行的营业支出大头，成本收入比也远高于行业平均水平，今年1季度，该行的成本收入比仍高达40.47%。
为了给利润腾挪出足够的空间，上半年，齐商银行大幅缩减营业支出——但缩减的依然不是业务及管理费。该行上半年的营业支出为11.61亿元，相比去年同期同口径的13.08亿元，减少了11.24%。
其中，业务及管理费为6.91亿元，与去年同期变动不大，只略下降了0.58%;缩减主要集中在信用减值损失项，上半年该行计提了4.37亿元的信用减值损失，同比减少24.78%。
信用减值损失与资产质量相关联，由于齐商银行并未披露不良率、拨备覆盖率等指标数据，故无法对该行上半年的资产质量做准确判断。但截至去年，该行的不良率高达1.9%，并且还有高达2.7%的关注类贷款占比，而该行的拨备覆盖率却只有143.65%，存贷比只有2.73%，无法对同时期的不良贷款+关注类贷款占比完全覆盖。
正常情况下，齐商银行的资产质量改善压力在短期内都比较大，也没有太大空间供齐商银行减少计提，维持利润。
核充率较低，亟待补充资本支撑扩张
在资本端，受近三年风险资产快速扩张以及不良资产规模增大等因素影响，齐商银行对增资扩股，补充资本金有较强烈的需求。
由于齐商银行营业成本支出太大，齐商银行的净利润率很低，今年上半年只有21.27%，难以通过自身的内生性增长来补充核心资本。另一方面，现任董事长李大鹏在2020年9月底上任后，开启了齐商银行资产扩张提速时代，2021年-2023年，该行的资产总额增速分别为27.53%、12.96%、13.82%。
快速的资产扩张，尽管让齐商银行的资产规模短时间内上了一个台阶，但也对齐商银行的核心资本形成较大的消耗，2021年-2023年各报告期末，该行的核充率依次为9.47%、8.63%和8.48%。今年上半年，齐商银行的资产扩张速度大幅放缓，核充率也回升到8.6%，但在银行业依然处于较低水平。
就在7月，国家金融监管总局山东监管局发布相关批复，核准了齐商银行的增资扩股方案，同意齐商银行募集不超过12亿股股份。这也是李大鹏董事长正式到任近四年以来，齐商银行首次获批增资扩股。
而本次证监会给出反馈意见的定向增发股份申请，并没有披露具体信息，无法获悉其是否属于7月份获批的12亿股股份增发中的一部分。但从证监会给出的反馈来看，齐商银行这次的定增申请，还没有确定发行对象是谁，且也没有核查并明确此次定向增发对该行监管指标的预计影响，以及是否会对持续经营产生重大不利影响等，这份申请待完善之处还有许多。待齐商银行一一进行完善后再次提交申请，该行的扩股进度或许也会因此而被拖累。
另外，证监会还要求齐商银行补充说明该行在定向发行报告期内是否因违法违规被证监会采取过监管措施或行政处罚。由于没有更多信息，不知道“报告期”具体是哪一时间段，不过，从过往处罚信息来看，去年3月31日，齐商银行还被中国证监会山东监管局开出行政监管措施决定书，因为存在“将基金销售收入作为主要考核指标”“未对代销基金产品进行审慎调查和风险评估”等5项问题，被证监会采取责令改正监管措施的决定。
面对盈利能力的疲软、资产质量的下行和资本充足水平的承压，齐商银行接下来要如何重振旗鼓，切实提升盈利水平和经营质量呢?期待在下半年增资扩股的有序推进下，该行能交出一份更优秀的2024年报。
内容来源： 财经野武士
