摘要：2025年6月末，杭银消金总资产定格在629.81亿元，较2020年的200亿出头实现三倍多增长，过去半年更是逆势激增111.45亿元。
来源｜读商时代（中访网旗下品牌）
2025年6月末，杭银消金总资产定格在629.81亿元，较2020年的200亿出头实现三倍多增长，过去半年更是逆势激增111.45亿元。在消费金融行业增速换挡、竞争加剧的背景下，这家成立于2015年末的机构，用近十年时间完成了从迷茫探索到行业中坚的蜕变，其发展路径堪称持牌消金机构突围的典型样本。
成立初期，杭银消金曾长期困于自营模式的瓶颈。2016年虽启动"线上+线下"转型，但线上业务迟迟未有起色，线下地推也未能形成规模效应，直到2020年仍在市场中艰难跋涉。彼时，消费金融市场正经历从高速增长向高质量发展的换挡，国有大行加速布局挤压市场空间，中小机构普遍面临获客难、风控弱的困境，杭银消金的突围显得尤为迫切。
真正的转折始于对助贷模式的精准把握与人才战略的深度布局。在行业"掐尖"优质客群的竞争中，杭银消金避开自营能力短板，聚焦头部平台的场景与流量优势，构建起特色鲜明的线上联营体系。其核心逻辑在于筛选具备优质客群、完整生态与可靠数据的合作方，蚂蚁、抖音、京东等头部平台悉数纳入合作版图，甚至将带电商场景的上市公司乐信也纳入阵营，形成覆盖多元消费场景的助贷网络。
2021年成为关键节点。随着蚂蚁消金成立及"借呗""花呗"品牌调整，杭银消金凭借精准的合作卡位获得资金放量，规模实现跨越式增长。这种合作并非简单的流量嫁接，而是采用平台导流、机构风控自担的分润模式，既借助头部平台的场景优势降低获客成本，又通过自主风控把控资产质量。数据印证了这一策略的有效性：2019年至2024年末，其不良率始终稳定在1.70%至1.76%的区间，在规模扩张中保持了风险稳定。
人才布局则为助贷合作注入了"熟人基因"。近期获批的两位副总经理段美宁与江磊，履历中清晰可见与核心合作方的深度关联——段美宁曾任蚂蚁集团花呗、借呗风险策略负责人，江磊则有乐信、滴滴金融的核心岗位经历。这种"渠道背景型"高管团队的搭建，不仅让杭银消金对合作方的业务逻辑与风险特征了如指掌，更在商业合作中构建起信任纽带，为核心渠道的稳定提供了保障。至此，杭银消金形成"一正五副"的高管架构，银行与互联网基因实现深度融合。
线上业务的爆发式增长成为业绩引擎。截至2024年末，其贷款余额达512.41亿元，其中线上业务占比79.57%，407.74亿元的线上余额中绝大部分来自联营合作。这种重联营的模式，使其在2024年底实现的净利润超越了除蚂蚁消金、招联、马上之外的所有同业机构，在行业下行期交出亮眼成绩单。
在助贷业务筑牢基本盘的同时，杭银消金开始补全自营短板。随着前常熟银行副行长周斌的加入，线下自营业务被提上战略重心。这位深耕小微领域的老将，历经小米消金、苏宁银行的实践后，为杭银消金带来了成熟的线下运营经验。依托助贷业务积累的风险把控能力与利润储备，杭银消金得以承受线下自营的高运营成本与风险，将100多亿规模的线下业务纳入版图，构建起"助贷引流+自营筑基"的双轮格局。
股权结构的优化则为发展提供了支撑。从初始5亿元注册资本到两次增资至25.61亿元，再到引入持股33.34%的二股东滴滴科技，杭银消金既保留了杭州银行的金融基因，又融入了互联网平台的生态资源，为业务协同奠定基础。截至2025年6月末，其上半年营收达27.88亿元，净利润4.85亿元，在成立近十年时终于走出了独特的发展路径。
不过，杭银消金的突围仍面临挑战。线上业务增速放缓、26亿元不良贷款转让等信号显示，过度依赖助贷的模式仍暗藏风险，监管对"断直连"与合规运营的要求也在持续收紧。未来，如何在助贷依赖与自营能力建设之间找到平衡，将是其实现可持续发展的关键。
从迷茫探索到站稳脚跟，杭银消金的十年突围证明：在行业变革期，精准的模式选择、深度的资源绑定与科学的人才布局，能让中小机构在激烈竞争中开辟出成长路径。而其从助贷突围到自营筑基的转型，或许也为消费金融行业的差异化发展提供了有益借鉴。
