文/每日财报 程意
近期，五矿资本（600390）发布下属子公司五矿信托2023年度未经审计财务报表显示，营收和净利润均为五年来最差业务。
具体来看，五矿信托实现营收28.93亿元，同比下降19.8%；实现净利11.90亿元，同比下降33.01%。而导致其业绩大幅下滑的原因在于1.公司手续费及佣金收入锐减，同比下降33.05%；2.去年公司投资收益由盈转亏，2023年亏损达到2.97亿元，降幅高达155.1%。
其中信托业盈利承压，五矿信托业绩下滑
信托业作为金融行业的重要组成部分，为实体经济的发展提供了重要的融资渠道，与宏观经济之间存在着紧密的联系。在新三分类政策下，单一资金信托、融资类信托规模持续下降，资金持续向证券市场“搬家”，投向传统行业尤其是房地产领域的资金规模继续回落。
据中国信托业协会数据显示，截至2023年三季度末，信托资产规模余额为22.64万亿元，连续六个季度保持正增长，而融资类信托规模下降至3.25万亿元，规模占比降至14.34%；其中房地产资金信托规模降至1.02万亿元。
由于房地产信托规模降至万亿元边缘，信托公司的核心业务盈利也由此承压。据《每日财报》了解，2023年52家信托公司（披露2023年未经审计的经营数据）实现营收962.31亿元，同比下降4.05%；实现净利润377.89亿元，同比下降9.81%。
其中五矿信托就是典型代表。此前五矿信托的业绩十分可观，营收净利持续增长， 2020年业绩达到历史顶峰，实现营收51.64亿元，同比增长24.22%；净利润27.84亿元，同比增长32.26%。2021年起，五矿信托的业绩开始走下坡路。
2023年五矿信托迎来业绩最差的年份，其中最大拖累仍然是房地产。
从2019年以来五矿信托公司共设立33只融资类的信托资金，以信托贷款的方式向房地产开发商进行投资，高达700亿。
2020年底时，五矿信托投向房地产的信托资金更是高达1054.99亿元，在信托资产中的占比已增至15.01%。也是在这一年，五矿信托迎来了高光时刻，营收与净利均创下历年最好成绩。
可好景转瞬即逝，2021年下半年以来房地产行业风云突变，市场下行明显，房企融资明显收紧。大部分房企面临流动性危机，甚至一些头部房企存在破产风险，譬如恒大、华夏幸福、绿地等相继出现债务违约。
正所谓“成也萧何败也萧何”，在这种趋势下，重仓地产的五矿信托受到严重牵连。像五矿信托彩玉福州恒大滨江左岸项目大盘停工，五矿信托所推出的鼎兴系列产品出现逾期。面对地产合作伙伴的出险和信托计划的逾期，五矿信托一直在追债的路上，但何时能兑付还不得而知。
其实，近年来不少信托公司在房地产上栽了跟头，开始减少对房地产的投资。截至2022年底，五矿信托投向房地产的占比已降至5.9%，较其年初下降3个百分点。
与此同时，公司也在积极寻找业务发展新方向，譬如财富管理、家族信托等。但与房地产信托相比，这些新业务所产生的利润并不高，所以公司业绩也出现下滑。
加快业务转型，五矿信托进行人员调整
在转型压力之下，五矿信托也被曝出将进行人员收缩。前不久就有消息称，五矿信托包括体外关联公司和公司编制在内约1100人，最终将裁撤至600人，其中财富管理人员裁减约200人，首批裁员计划将在2024年上半年实施。相关消息还指出，五矿信托留存员工的固定薪酬也会有不同比例的下调。
而对此，五矿信托回应称，此类言论不客观。作为央企背景信托公司，公司始终严格落实监管、国资委的各项要求，合规经营，合法展业，目前公司经营一切正常，各项工作平稳有序。
不过，五矿信托也提到，为加快业务转型，同时严格落实监管部门关于信托公司异地展业部门数量限制的整改要求，对公司组织架构进行了重塑，进行了人员的合理调整及团队合并。
