中访网数据 山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券”）计划面向专业机构投资者公开发行2025年第一期公司债券（简称“25山证01”），发行规模不超过20亿元，期限3年，票面利率询价区间为1.60%-2.20%。本期债券为无担保债券，主体信用评级为AAA，评级展望稳定，募集资金拟全部用于偿还公司债券。
根据公告，本期债券将于2025年6月18日启动网下发行，6月17日确定最终票面利率。投资者最低申购金额为1000万元，且需为专业机构投资者（个人投资者不得参与）。债券上市后拟在深交所交易，但需通过交易所审核，若未能上市，投资者可行使回售权。
山西证券表示，截至2025年3月末，公司合并净资产185.16亿元，资产负债率66.07%（扣除代理买卖证券款），近三年年均归母净利润6.35亿元，覆盖本期债券利息能力符合监管要求。债券符合通用质押式回购条件，具体折算率以登记机构规定为准。
发行由中德证券担任牵头主承销商及簿记管理人，中信证券为联席主承销商及受托管理人，采用余额包销方式承销。公司承诺不直接或间接认购本期债券，并严格遵守公平发行规则。
风险提示包括信用风险、流动性风险及政策变动等，投资者需审慎评估自身风险承受能力。
